J9集团

金融机构借助科技力量开发供给链金融业务，在持续推动中。

日前，J9集团信息、中国邮政储蓄银杏注J9集团数码集团三方携手，基于供给链产业场景，推出产业金融SaaS服务平台“J9集团金服云”，以数字技术利用为驱动，推动产业链和资金链即金融供需两端精准对接。

4月19日，华宝信任再次推出供给链金融产品，为生态圈中的实体企业提供金融服务。

业内人士以为，供给链金融通过技术支持，开释龙头企业“链主”价值，能更精准助力金融急剧响应产业链主题及配套企业金融需要。而银杏注信任等金融机构在发展供给链金融时应结合自身优势，提供差距化的金融服务，以更好助力实体经济高质量发展。

信任公司布局供给链金融业务

目前已布局供给链金融业务的信任公司，重要是依附股东的行业布景，深刻钻研某些行业，挖掘行业中高低游企业需要。

从2021年信任公司年报信息看，华宝信任暗示，供给链金融服务区域以钢铁（产业）出产地点区域地域为中心，以点带面，逐步向周边区域辐射。好比，华宝信任“庆幸系列”绿色信任贷款打算重要针对生态圈废钢供给商提供金融服务产品，协助有关废钢产业企业发展。该产品有效推进了生态圈供给链绿色金融业务的发展，从绿色环保角度，对于支持实体经济起到了积极作用。

建信信任在供给链金融方面，重要助力建行供给链金融业务做大做强，打造供给链金融互联网平台，服务链条企业超过25万户，其中幼微企业占比超90%
；推出“链通宝”产品，累计向384家供给商提供1703笔融资服务，规模达10.61亿元。

同样是依附股东产业布景，中海信任供给链金融业务规模在2021年创汗青新高。其2021年年报显示，截至2021岁暮，公司年内新成立34期供给链金融项目，新增业务规模达2.30亿元。

《金融时报》记者发现，2021年信任公司年报信息显示，提及供给链金融的信任公司约有6家
；而据往年披露信息，好比截至2017岁暮，约有12家涉及供给链金融。

“刚起头，无数信任公司对于供给链金融业务尚处于张望中，或者是供给链金融所需的一些技术或风控能力不及，而此刻，随着融资类业务压降以及受限于融资额度限度，一些信任公司对于供给链金融更审慎了。”一位业内人士说。

扬长避短错位竞争

信任公司发展供给链金融还有没有优势？

业内人士分析以为，信任公司在发展供给链金融过程中有自身的特色。在资产端，信任公司可依附造杜着势，使用横跨三大市场的经营优势，通过矫捷的买卖结构设计、高效的组织机构响应，与其他市场参加主体进行差距化竞争。在资金端，信任公司资金的市场化属性，可为供给链金融业务匹配相宜的资金期限与矫捷的资金用处，多档次资金营销渠路也能够满足分歧业务规模、业务类型的资金需要。

通常我们相识到的供给链金融业务是以传统的业务融资类产品为主。事实上，从业务类型上，除了满足企业传统的信贷需要，信任公司还能够使用资产证券化等工具或伎俩发展供给链金融业务，2017年时已有信任公司尝试。中国华能集团公司2017年度第一期资产支持单据，就是一单由华能信任牵头刊行的以主题企业应收账款作为基础资产的资产证券化产品。

此单产品中，基础资产为华能集团或其下属发电企业经营可再生能源发电业务而已经产生的可再生能源电价附加补助资金应收账款。通常这类应收账款因无法确姑且投资收益较少而较难获得非标投资者认可，但通过证券化的买卖结构设计如基础资产循环采办等铺排，得以实现基础资产的可特定化，从而刊行尺度化产品，成功在公开市场募得低成本资金。该产品所募5.3亿元资金全数用于偿还主题企业债务，改善并优化了主题企业的债务融资结构。

这一产品的借鉴意思在于，信任公司能够借助信任的风险隔离优势，通过不休创新服务方式，寂仔用服务传统业务领域的原有客户，又堆集新业务领域的服务经验
；苄湃我环矫嫦蚍绲缧履茉吹纳嫌紊璞腹└烫峁┤谧，援手下游企业节俭采购成本、削减资金占用
；另一方面使用信任型ABN等证券化工具，助力供给链主题企业盘活存量资产、降低融资成本、优化债务结构。

“差距化发展一方面是指信任公司扬长避短，在自身现有优势基础上发展供给链金融业务
；另一方面是指信任公司作为银行等金融机构的有益补充，提供分歧于其他金融机构的服务和产品。”一位信任钻研人士说。

技术使用是突破点和支持

信息技术的使用是供给链金融的突破点。在业内人士看来，做好供给链金融，就是要有效地评估和节造链条上的信息流、物流、资金流
；π湃我晕，通过大数据、区块链和云技术的加深使用，能够买通金融、物流和业务信息，以信誉系统构建为主题，建设高质量产业生态圈金融服务平台。

还有一些发展此类业务的公司并不急于落地业务，而是在信息技术方面布局，着眼于未来的大规模利用。

在信息技术领域利用布局方面，以建信信任为例，2017年结合国网英大、中冶科工、三峡本钱等共同提议设立建信融通有限责任公司，专门从事供给链有关的金融信息服务、数据处置等业务。

作为金融科技企业，在技术服务与理解上有着先天的优势。“我们在深刻理解产业链和供给链场景特点的基础上，在关键场景、关键流程、关键环境利用区块链、大数据等数字技术，可实现信息上链存证及数据的建模分析，将数据资源转化为信誉资产，从而援手中幼微企业更便捷地获得金融机构的助扶。”J9集团信息高级战术推动总监高世芳暗示。

对于供给链金融若何充分将“科技+产业+金融”三方优势融合，实现资金资产多向赋能，高世芳以为，“科技+”指助力产业链供给链数字化转型，同时进一步将大量中幼微出产经营买卖数据转换为银行认可的资产数据，解决其普遍短缺抵质押物和信贷缺失的问题，通顺金融供给的通路
；“产业+”可阐扬产业链龙头企业“以大带幼”的牵引作用，推动优质资金资产对接
；“金融+”精准滴灌，以低成本高效能的金融服务，精准高效纾困中幼微企业，同时扩大产业场景新蓝海。

(作者：胡萍)